選準（zhǔn）融（róng）資模式，盤活價值鏈條

　　您（nín）的企業需要融資嗎？直接向銀（yín）行申請貸款是不（bú）是很困難？找民間借貸利息又太高？別急，今天（tiān）向你介紹一種新的融資模式——供應鏈金融。在正式認識供應鏈金融之前（qián），我們（men）先來講一個故事（shì）。

　　船舶公司A是一家水運行業的（de）上市公司，主營業務為長（zhǎng）江幹（gàn）、支流旅客運（yùn）輸和（hé）貨物運輸服務。

　　有一次，公司（sī）需要（yào）添置二十艘大船，船舶的總價格高達（dá）兩億元，一次性購買將使得公司利潤下降，影響在資本市（shì）場的估值，因（yīn）此公司決定變買為租，向租（zū）賃公司B租用二十艘大船，租賃公司預先買入（rù）二十艘大船，按期租賃給船舶公司（sī）A，待（dài）租（zū）賃期（qī）屆滿時由（yóu）船舶公司A將船舶買下，這種（zhǒng）以租（zū）代售的方式（shì）稱為融資租賃（lìn）。

　　這樣確實解（jiě）決了船舶公司A的問題（tí），但是租賃公司B自（zì）有（yǒu）資金也有限，無法一次性（xìng）向（xiàng）造船廠付清兩億元的貨款，於是租賃公司B向銀（yín）行C提出了貸款申請，要求（qiú）銀行C提（tí）供（gòng）貸款並承諾以船舶公司A每月支付的租金向銀行C進（jìn）行還款，銀行（háng）C願意提供（gòng）這筆貸款，但又擔心如果船舶公司A不能按期交付（fù）租金給租賃公司B，那麽租賃公司B就無法按時還款，為了獲得銀行C的信任，租賃公司B向船舶公司的開（kāi）戶銀行D申請開具保函，保證船舶公司A具備還款能力，由於（yú）銀行D是（shì）船舶公司A的開戶行，銀行D對船舶公（gōng）司A的經營狀況十分（fèn）了解，因此（cǐ）開具保函（hán）風險較低，還（hái）可以收（shōu）取一定的保函費用，所以銀行D願意出具保函（hán）。

　　在得到了銀行D的擔保後，銀行C也就避免了（le）貸款收（shōu）不（bú）回（huí）的風險，願意向租賃公司B提供貸款，租賃（lìn）公司B獲得貸款後，向造船廠購買了船隻並租賃給了船舶公司A。經過這一係列的操作，船舶公司（sī）A通過租賃（lìn）獲得了二十（shí）艘（sōu）大船，租賃公司B通過出（chū）租獲得了租金收入，銀行C成功完成了一筆風險（xiǎn）可控的貸款，而銀行D賺取了保函費用，信（xìn）用在各（gè）個環節得到了傳遞，參與各方都獲益，這種服務模式被稱為供（gòng）應鏈金融。

　　什麽是供應鏈金融？

　　供應鏈金融對銀行來說，是商業銀行信貸業務的一（yī）個（gè）專業領域，對企業來說，是企業（yè）尤其（qí）是中小企業的一種融資渠道，簡單（dān）地說，就是銀行將核（hé）心企業和（hé）上下遊企業聯係在一起（qǐ）提（tí）供靈活運用的金融產品（pǐn）和服務（wù）的一種（zhǒng）融資模（mó）式。其主要功能和特點在於利用供應鏈上核心企業的信用和（hé）上下遊之間（jiān）的交易信息，有效降低銀行和小企業之間（jiān）的（de）信息不對稱，幫助（zhù）中小企業建立信用，獲得來（lái）自資（zī）金方的貸款。在前文案例中，由於船舶公司A是上（shàng）市公司，本身具備良好的信用，這種信用通過金融供應鏈傳遞給了小企業租（zū）賃公司B，在金融機（jī）構與供（gòng）應鏈上企業的協作中，租賃公（gōng）司（sī）B成功獲得貸款並為參與供（gòng）應鏈的各方都創造了收益。

　　中小企業（yè）融資難的問題在很長一段時間都沒有得到明（míng）顯改善，在銀行業（yè）風控成本一直沒能有效降低的情況下，小企業很難長期獲得銀行的資金，其他融資渠道又因為貸款利息居高不下而使得小企業難以接受，在這種困局下，供應鏈（liàn）金融成為了（le）這一問題的重要突破（pò）口。由此可見，抱緊大公司的大腿，小企業也可以拿到銀行的貸款，關鍵在於，作為小企業，自身是否具備（bèi）足（zú）夠的吸引力使大企業願意（yì）合作。這種吸引力，可以（yǐ）是某個領域的專（zhuān）業（yè）能力，也可以是一（yī）種獨特的（de）商業模式，甚至是一個結構合理、能力出（chū）眾的團隊。